行业市值与业绩表现 - 电子行业总市值达13.8万亿元 历史性超越银行业约1万亿元 [2] - 电子行业营收和净利润增速中位数分别为13.8%和8.35% 显著高于全A股剔除金融后水平（营收3.3% 净利润2.01%） [2][3] - 行业整体营收2.01万亿元同比增长17% 归母净利润952亿元同比增长21% [3] 细分赛道业绩亮点 - 半导体/元器件/消费电子三大赛道盈利增长突出：元器件同比增长44.5% 光学光电子增25.6% 半导体增20.8% [3] - 算力相关子板块爆发：光模块Q2盈利同比增127% PCB板块盈利同比增63.8% [3] - 半导体板块29家企业净利润增速超100% 20家企业增速逾50% [4] 龙头企业表现 - PCB企业生益电子/胜宏科技/骏亚科技净利润增速分别达452.1%/366.9%/333.3% [4] - 老牌PCB企业沪电股份/深南电路/鹏鼎控股盈利增速均超30% [4] - 半导体设计环节16家企业净利润翻倍 臻镭科技归母净利润同比增10倍 [5] 产业驱动因素 - AI技术革新拉动算力需求 北美算力大厂供应链企业业绩爆发 [3][4] - 消费电子供给出清与终端升级推动 面板行业11家光学光电子企业利润翻倍 [6] - 南极光因任天堂Switch2独家供应背光模组 营收增244.67% 净利润增982.43% [6] 市场动态与机构观点 - 电子板块龙头创新高：中际旭创总市值4512亿元/新易盛3861亿元/天孚通信1727亿元/工业富联突破1.1万亿元 [7] - 机构看好三大投资方向：半导体设备自主化加速/国产算力产业链放量/消费电子AI创新带来的换机需求 [8] - 9月电子旺季聚焦AI软硬件结合与端侧设备 北美互联网资本开支上调强化算力基建景气度 [7][8]