产品概况 - First Trust Small Cap Core AlphaDEX ETF（FYX）为智能贝塔交易所交易基金 于2007年5月8日推出 主要覆盖小盘混合型市场类别[1] - 基金管理规模达8.8027亿美元 属于同类型ETF中的中等规模产品[5] - 追踪纳斯达克AlphaDEX小盘核心指数 采用增强型选股策略 从纳斯达克美国700小盘指数中筛选成分股[5] 策略特性 - 采用非市值加权策略 通过基本面特征组合筛选具有优异风险回报潜力的个股[3] - 区别于传统市值加权ETF 智能贝塔策略包含等权重 基本面及波动率/动量加权等多元方法论[4] - 年度运营费用率为0.61% 属于同类产品中较高水平 12个月追踪股息收益率为1.13%[6] 持仓结构 - 金融板块配置占比最高达20.6% 工业及非必需消费板块位列第二三位[7] - 前十大持仓集中度较低 仅占资产管理总规模的4.31%[8] - 最大单一持仓Commscope Holding Company（COMM）占比0.58% 其次为Steelcase Inc（SCS）和Symbiotic Inc（SYM）[8] 业绩表现 - 年初至今收益率达6.63% 过去12个月收益率10.81%（截至2025年9月1日）[10] - 过去52周价格波动区间为79.22美元至110.53美元[10] - 三年期贝塔系数为1.13 年化标准差22.17% 属中等风险等级 通过526只持仓有效分散个股风险[10] 同业比较 - iShares Russell 2000 ETF（IWM）规模667.1亿美元 费率0.19% iShares Core S&P Small-Cap ETF（IJR）规模849.5亿美元 费率0.06%[12] - 传统市值加权ETF在费率成本和风险控制方面具有比较优势[12]