行业零售信贷风险趋势 - 零售信贷风险从2023年开始明显上升 当前风险仍在暴露过程中且上升趋势未见拐点 未来一段时间仍会小幅上升 [1] - 信用卡风险形势变化可作为零售信贷风险变化的先导和重要参考 信用卡全市场不良率在2019年至今六年里仅2021年略有好转回调 其余时间呈明显上升趋势 [1] - 零售业务占比较高的银行近年都面临较大经营压力 [1] 招商银行零售业务表现 - 截至6月底零售不良贷款余额377.1亿元 不良率1.03%较上年底上升0.07个百分点 较总体不良率高出0.1个百分点 [1] - 信用卡贷款不良率1.75%与上年底持平 较去年同期下降0.03个百分点 [1] - 上半年新生成不良贷款327.2亿元同比增加7.49亿元 生成率0.98%同比下降0.04个百分点 [1] - 零售新生成不良贷款总计接近305亿元 其中信用卡新生成不良贷款余额同比减少2.6亿元但生成规模达197.69亿元占比超60% [1][2] - 不含信用卡的零售贷款不良生成额107.30亿元同比增加43.01亿元 明显高于贷款总体不良情况 [2] 招商银行零售业务规模与盈利 - 截至6月底零售贷款余额3.61万亿元较上年底增长0.94% 剔除信用卡后为2.68万亿元较上年底增长2.16% [2] - 零售营业收入961.9亿元同比增长0.26% 占比56.59%同比上升1.11个百分点 [2] - 零售税前利润520.36亿元同比增长1.64% 占比58.53%同比上升1.42个百分点 [2] 零售业务发展战略 - 零售业务在第三方支付崛起、降费让利、房地产市场调整等挑战中持续成长 [2] - 零售体系包含每个层级客群和每个板块 从信用卡到个贷到财富到支付到私行 保持战略坚定和战术清醒 [2]