美国出口管制政策调整 - 美国商务部于8月29日宣布将英特尔半导体（大连）有限公司、三星中国半导体有限公司和SK海力士半导体（中国）有限公司移出"经验证最终用户"（VEU）授权名单 该规定将在120天后正式生效 [2] - VEU机制允许企业无需单独申请出口许可证即可获取美国技术和产品 被移出名单后 三家公司在中国境内使用美国设备和零部件生产芯片均需美国商务部审批许可证 面临漫长且不确定的审批流程 [3] 中方回应与行业影响 - 中国商务部表示美方出于一己之私将出口管制工具化 将对全球半导体产业链供应链稳定产生重要不利影响 中方将采取必要措施维护企业正当权益 [3] - 半导体产业高度全球化 形成你中有我、我中有你的格局 芯片生产和封装测试环节的设备、软件、材料和专利技术高度依赖美国技术 [3] 针对企业的业务布局与投资 - 三星西安工厂累计投资达260亿美元 是全球最大的NAND闪存生产基地之一 也是改革开放以来中国电子信息行业最大的外商投资项目之一 [5] - SK海力士在中国拥有三家工厂 包括无锡DRAM厂、大连NAND闪存厂和重庆封装厂 在无锡累计投资约200亿美元 为江苏省单体投资规模最大的外资企业之一 [5] - SK海力士于2020年以90亿美元收购英特尔NAND闪存及SSD业务 包括大连工厂 该工厂现由SK海力士全资子公司运营 [6] 美国政策动机与地缘政治因素 - 美国此举明面上制裁三家公司 实际主要针对韩国三星和SK海力士 旨在向其施压将半导体制造产能转移至美国 [4][6] - 政策为中美稀土谈判增加筹码 同时为中国大陆吸引外商在华投资先进技术造成阻力 [6] - 三星正在美国建设两座晶圆代工厂生产4纳米及以下高端芯片 并计划建造两座新厂生产高端存储芯片 SK海力士在美国印第安纳州建设芯片先进封装工厂 [7] 韩国政府与企业回应 - 韩国政府向美国商务部解释韩国半导体企业在华稳定运营对全球半导体供应链稳定的重要性 将继续与美方讨论以减少对韩国企业的影响 [7] - 存储芯片市场由三星、SK海力士和美光三巨头主导 市场份额合计超过90% 三家公司在华投资主要集中在NAND芯片制造 [5]