即将发布的第二季度财报预期 - 预计营收101.4亿美元 同比增长8.7% 非GAAP每股收益1.80美元 同比增长近23% [1] - 市场对二季度每股收益2.78美元和营收101.4亿美元的预期被摩根士丹利认为保守 [3] 第一季度财务表现 - 营收98.3亿美元 同比增长8% 超出市场预期7900万美元 [1] - 非GAAP每股收益2.58美元 同比增长5.7% 超出预期1.31美元 [1] - 非GAAP息税前利润率提升至32.3% 自由现金流达63亿美元 [1] - 当前剩余履约义务(cRPO)同比增长12%至296亿美元 [1] 人工智能业务进展 - Agentforce自主AI代理平台已与4000家付费客户达成超8000笔交易 年经常性收入(ARR)突破1亿美元 [1] - 第一季度30%订单来自现有客户扩张 若与Data Cloud业务结合ARR将接近10亿美元 意味着同比增幅达120% [1] - 6月连续推出Agentforce 3及针对公共部门、制造业的垂直行业版本 [2] 战略收购与整合 - 5月宣布80亿美元收购数据管理公司Informatica [2] - 签署最终协议收购AI原生解决方案商Regrello 其技术可自动化复杂业务流程并与Agentforce、Slack深度整合 [2] 估值与市场表现 - 当前预期市盈率约22倍 较行业中位数低33% PEG比率低约6-17% [3] - 以2027财年25倍市盈率测算 目标价可达328.9美元 潜在涨幅32.69% [3] - 今年以来股价累计下跌约23% [1] - 当前股价处于数月支撑位 若AI战略顺利推进反弹空间或指向2024年11月水平 [5] 产品定价策略 - 企业版产品近期涨价或为2027-2028年收入注入新动能 [3]