市场指数表现 - 沪指本周累计上涨0.84% 深成指上涨4.36% 创业板指上涨7.74% [1] 行业配置观点 - 9月配置聚焦资源 创新药 消费电子 化工 游戏和军工行业 [1] - 推荐工业金属（铜 铝 钢铁） 原材料（玻纤 基础化工品 钢铁）及资本品（工程机械 专用机械 机械零部件 重卡） [2] - 保险长期资产端受益于资本回报见底回升 其次关注券商 [2] - 内需相关领域出现机会 关注食品饮料和电力设备行业 [2] 消费电子行业催化 - 苹果和META 9月发布会将推出苹果端侧AI和META AR眼镜 推动端侧设备和AI生态产业趋势 [1] - 消费电子板块尤其是苹果产业链值得关注 [1] 创新药行业前景 - 9月创新药催化事件增多 板块调整后有望继续上行 [1] 非银金融板块 - 政策鼓励保险作为中长期资金入市 权益配置持续扩大 [3] - 8月末险企预定利率下调切换 负债成本有望降低 [3] - 券商2025年上半年业绩高增趋势延续 市场交投活跃度保持高位 [3] 资源品与制造业 - 美联储降息预期强化弱美元环境 催化贵金属和铜等资源品行情 [1] - 国内反内卷改善经营状况 海外制造业活动修复与投资加速利好实物资产 [2]