IPO申报与募资计划 - 中国铀业IPO申报于2023年6月20日获受理 打破2024年深交所IPO零受理局面 [1] - 公司计划于2024年9月5日接受深交所上市委面审 [2] - IPO募资总额41.1亿元 其中12.33亿元用于补充流动资金 其余投向七个主业项目包括内蒙古纳岭沟铀矿床采铀工程 [2] 行业地位与政策环境 - 公司具有国内天然铀资源开发专营权 是我国天然铀保障供应的国家队和主力军 [5] - 中核集团重要子企业 专业从事天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务 [5] - "十四五"规划及核电能源专项规划为行业发展提供政策支持 [5] - 全球天然铀需求预计到2040年最高上升至18.43万tU 中国"双碳"目标推动核能产业积极发展 [5] 经营业绩表现 - 2023年出现净利润负增长 呈现增收不增利状况 [2][6] - 综合毛利率连续下降 报告期内分别为26.79%、23.38%和20.48% [9] - 毛利率下滑主因采购与销售长贸协议定价机制存在时间差 采购参考1-9个月市场价格 销售参考交付前一年度价格 [9] 客户结构与关联交易 - 下游客户高度集中 因我国核电项目仅由中核、中广核、国电投和华能四大集团运营 [7] - 公司是中核集团内天然铀产品独家供应商 [7] - 关联交易成为常态 因实际控制人中核集团是国内唯一拥有完整核燃料循环产业的集团 [8] - 公司委托集团内单位A办理天然铀进口及清关手续等辅助性工作 [8]