阿里云AI业务发展 - 阿里云客户对AI产品需求旺盛 企业因AI模型能力增强而开发新应用 同时传统功能被AI替代 推动训练与推理需求增长 [1] - 近几个季度推理需求增长外 训练需求出现新行业机会 包括车厂、教育企业、多媒体应用公司等利用专有数据训练专属模型 推动AI使用量 [1][3] - 公司计划3年投资3800亿元于AI领域 尽管供应链波动导致季度资本开支波动 但将通过外部合作和备用计划确保完成投资目标 [1][4] - 阿里云本季度实现26%同比增长 增速预计未来几个季度持续向上 因AI驱动云计算市场集中度提升 公司优先获取用户和场景而非短期毛利率 [3][4] - 公司推出Agent Bay新产品 为AI代理提供沙盒环境 结合模型编码能力和生态产品（如电商客服、高德、支付宝） 支持企业任务自动化解决 [6] 即时零售业务表现 - 闪购业务上线4个月用户和订单超预期 外卖到家服务超过行业水平 日均订单峰值达1.2亿单 买家规模达3亿元 [1] - 淘宝闪购吸引大量新商户入驻 运力规模达200万骑手 为4月的三倍 创造百万新就业机会 [1] - 闪购业务拉动淘宝DAU增加20% 提升平台活跃度和广告价值 同时降低营销费用 未来趋势将带动电商业务受益 [2] - 非餐饮零售中闪电仓数量超过5万 同比增加360% 其中25%供应链来自阿里生态 依托盒马和前置仓保障质量与时效体验 [2] - 公司计划3年内为平台带来1万亿元GMV 通过引入天猫门店到闪购模式 为100万商家创造新增业务机会 [2] 财务与投资策略 - 公司本季度CMR增长10% 主要因千分之六服务费调整和全栈推广策略改善变现率 预计后续季度保持高速增长 [5] - 投入500亿元于消费市场机遇 包括供应链和用户能力建设 以抓住"从远到近"的历史性战略机会 [5][7] - 公司强调AI和消费领域均为战略重点 拥有充足现金储备和现金流支持饱和投入 平衡短期与长期回报 [7] - 闪购业务短期亏损可通过用户结构优化、高价值订单提升和履约成本优化减少一半 长期规模效应将实现行业领先效率 [2]