基金业绩与市场表现 - 主动权益基金整体盈利1782.89亿元 超七成产品实现正收益 [2] - 中欧医疗创新基金复权单位净值增长率达32.25% 同类排名前2% [2] - 汇添富国证港股通创新药ETF等医药主题基金前十大持有人中机构投资者占比超80% [2] 科技领域配置 - 睿远成长价值混合新增光模块龙头新易盛 加仓比亚迪184.78% 阿里巴巴161.10% 重新买入信达生物466.20万股 [2] - 兴全合润混合减持宁德时代与立讯精密 新晋重仓分众传媒 电子与传媒行业占比提升至45% [3] - 广发多元新兴基金前十大重仓股中新易盛与科华数据等AI基础设施标的占比超20% 新进中航沈飞等国睿科技等军工科技股 [3] 医药领域布局 - 中欧医疗健康混合新增百利天恒 信立泰 百济神州等创新药标的 对科伦药业加仓幅度超40% [2] - 创新药械与AI医疗取代传统中药成为配置主流 众生药业等创新药管线加速兑现公司股价表现突出 [4] - 创新药领域全球合作深化与重要临床数据披露预期受关注 医美与眼科等可选消费需求预计随经济复苏增长 [5] 消费板块调整 - 易方达蓝筹精选混合大幅加仓五粮液 泸州老窖 贵州茅台 洋河股份退出前十大 减持腾讯控股9.33% 新晋京东健康与顺丰控股 [3] - 景顺长城新兴成长混合对白酒股进行减持 贵州茅台与山西汾酒持仓占比均下降 [3] - 伊利股份上半年营收619.33亿元 归母净利润72.00亿元 毛利率维持36.05% 前十大流通股东出现多家公募基金增持 [4] - 洋河股份二季度净利润同比下滑8.2% 成为部分基金减持直接原因 [4] 投资逻辑与行业趋势 - 科技领域聚焦AI算力 机器人 半导体设备等硬科技 中科星图与景业智能等低空经济与AI+具身智能战略公司获资金关注 [4] - 医药板块转向创新驱动 消费板块强调质量优先 高毛利率与低估值龙头企业更受青睐 [4] - 宏观企稳为投资创造良好环境 但盈利机会主要来自行业发展与公司业绩增长 重点行业反内卷政策有望改善企业盈利 [5]