基金概况 - 金鹰先进制造股票型证券投资基金（LOF）为契约型开放式基金，主代码162107，成立于2022年1月11日，报告期末份额总额21,666,648.16份，其中A类份额13,990,765.59份，C类份额7,675,882.57份 [1] - 基金管理人为金鹰基金管理有限公司，托管人为交通银行股份有限公司，投资目标为通过精选股票和风险控制，力争实现超越业绩比较基准的长期回报，主要投资于推动制造业升级和新兴产业发展所需的行业 [1] - 业绩比较基准为中证高端装备制造指数收益率60% + 中证港股通综合指数收益率20% + 中债总财富指数收益率*20%，基金风险收益特征显示其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金 [1] 财务表现 - 报告期内A类份额净值增长率为4.62%，C类份额净值增长率为4.42%，同期业绩比较基准增长率为3.10%，A类份额加权平均净值利润率为5.32%，C类为2.86% [2] - 期末A类份额净值为0.6971元，资产净值9,753,059.07元，C类份额净值为0.6875元，资产净值5,276,995.49元，自基金合同生效至今A类份额累计净值增长率为-34.78%，C类为-35.68% [2] - 本期已实现收益A类为-685,526.14元，C类为-404,891.17元，本期利润总额为602,103.29元，期末可供分配利润A类为-11,369,453.48元，C类为-6,302,311.71元 [2][18] 投资组合与策略 - 期末基金资产净值15,030,054.56元，其中交易性金融资产14,756,209.09元，股票投资14,247,270.22元，债券投资508,938.87元，货币资金544,569.70元 [17] - 投资策略聚焦"先进制造"主题，通过定量与定性结合方法精选具有核心竞争力、成长空间大、持续经营能力的优质股票，重点布局企业基本面优秀的白马龙头品种，兼顾潜质成长股 [1][10] - 二季度重点配置军工板块，受益于地缘事件及"93阅兵"等利好预期，行业关注度显著提升，组合坚持中长期视角，未深度参与短期交易机会 [10][14] 管理人与运作 - 基金经理杨刚自2022年1月11日任职，梁梓颖自2022年6月18日任职助理，并于2025年1月11日离任，基金管理人承诺勤勉尽责管理基金资产，但不保证盈利 [4][5] - 报告期内基金管理人严格执行公平交易制度，未发现异常交易行为，估值流程由估值委员会负责，参与各方无重大利益冲突 [7][15] - 基金资产净值自2024年7月1日起连续超过60个工作日低于5000万元，管理人已向证监会报送解决方案，迷你基金期间相关固定费用由管理人承担 [16] 市场展望与操作 - 二季度A股市场呈V型走势，先跌后涨创年内新高，军工板块表现突出，组合坚持基本面研究，聚焦优质龙头，期待行业经营环境改善 [9][10] - 三季度预判市场或因贸易摩擦、海外流动性紧张等因素高位波动，四季度潜在积极因素更可能推动市场蓄势上行，行业轮动波动加大 [13] - 管理人看好A股中长期前景，认为在流动性充裕、政策支持背景下，权益市场非典型修复形态正在演绎，但企业盈利回暖仍需时间 [11][12]