市场行情表现 - 8月28日科技板块表现突出 收益超过4%的ETF均与AI和半导体相关[1] - 宽基指数中 中证500ETF和沪深300ETF均上涨约2% 中证1000ETF上涨1.47%[2] - 市场呈现"一九分化"格局 为观察基金经理调仓行为提供机会[2] ETF收益榜单 - 国泰中证全指通信设备ETF单日收益达8.66% 位列榜首[3] - 嘉实上证科创板芯片ETF收益8.43% 华夏国证半导体芯片ETF收益7.71%[3] - 华宝创业板人工智能ETF收益7.32% 华夏上证科创板50ETF收益17%[3] - 收益超过6%的ETF还包括南方中证科创50ETF(6.80%) 易方达中证人工智能ETF(6.77%) 博时科创板人工智能ETF(6.34%)[3] 基金经理调仓动向 - 武阳管理的易方达远见成长在8月13-14日进行减仓 8月28日十大重仓股平均涨幅12.73%但基金净值仅涨3.61%[4][5] - 吴清宇管理的信澳景气优选过去1年上涨120.31% 2025年上涨53.14% 在8月11-13日期间减仓[6][7] - 某未具名基金经理管理的新华趋势领航过去1年上涨140.45% 2025年上涨66.05% 8月18日后出现减仓迹象[8][9] 坚守AI赛道的基金经理 - 莫海波 金梓才 张仲维等基金经理8月28日收益均超过6% 大部分仓位仍在AI和半导体[10] - 冯炉丹管理的中欧数字经济过去1年上涨237.52% 2025年上涨118.38%[11] - 任桀管理的永赢科技智选2025年上涨168.82% 但存在小幅止盈可能 预估涨幅12.11%与实际涨幅9.17%误差达2.94%[12] 基金表现对比分析 - 估算误差为正的基金可能已高位减仓 如易方达远见成长A估算误差达6.85%[13][15] - 估算误差为负的基金可能在三季度追涨 如嘉实事件驱动估算误差-2.50%[13][15] - 7月以来人工智能指数上涨52% 半导体指数上涨35% 基金收益小于25%可能存在近期追涨行为[14] 板块轮动情况 - 8月29日AI和半导体板块全面回调 新能源 白酒 医药 保险板块表现较好[16][17] - 宁德时代大涨10.37% 带动新能源板块走高[17] - 沪深300和中证500收盘价及盘中最高价均创本轮上涨新高 上证指数稳在3850点附近[17] 白酒板块分析 - 中央汇金通过单一资产管理计划加仓酒ETF和化工ETF[21] - 酒ETF8月29日收盘上涨2.63% 基本收复前两日失地[21][22] - 白酒行业调整分为四个阶段 目前处于阶段2(经销商回款下滑 酒厂预收款环比下滑)[24] - 8月以来酒鬼酒上涨45.17% 舍得酒业上涨31.91% 而茅台仅上涨4.1%[25][27] 化工板块投资价值 - 化工指数处于历史熊市底部位置[32] - 化工行业在沪深300中权重仅1.87%[32] - 化工相对沪深300的超额收益已与历史极值相当 跑赢概率较大[32] 价值板块表现 - 银行板块下跌0.78% 收盘价创本轮调整新低[34] - 煤炭和红利板块同样下跌 牛市中价值板块受冷落[34] - 2024年8月大盘成长跑赢大盘价值的程度与2018年底相当 市场风格出现逆转[36]