市场表现 - A股三大指数集体收涨 上证指数涨1.14%报3843.6点 深证成指涨2.25%报12571.37点 创业板指涨3.82%报2827.17点 科创50指数大涨7.23% [1] - 全天成交额缩量1969亿元但仍维持在3万亿元上方 [1] - 寒武纪收盘价1587.91元/股超越贵州茅台1446.1元/股 成为A股股价第一 本月累计涨幅超123% 2023年至今累计涨幅超2800% [2] 科技板块 - 半导体板块领涨 中芯国际和寒武纪股价均涨超15% [2] - AI算力相关板块全线走强 CPO/电路板/液冷等细分领域表现突出 天孚通信和长飞光纤涨停 胜宏科技涨超19%且成交额超230亿元 [2] - 科技企业半年报业绩亮眼 天孚通信净利润同比增长37.46% 剑桥科技净利润同比增长51.12% 胜宏科技净利润同比增长366.89% [2] - 国务院印发人工智能+行动意见 明确人工智能与重点领域融合普及率目标 推动算力需求增长 [2] 卫星通信 - 卫星通信概念股集体走强 创意信息和臻镭科技涨超10% 星网宇达开盘2分钟涨停 中国卫星涨幅居前 [4] - 工信部提出到2030年发展卫星通信用户超千万 推动手机直连卫星等新模式规模应用 [4] - 卫星通信产业战略地位凸显 政策导向明确 业务准入持续优化 牌照发放或将加快 [4] 行业前景 - 2025年下半年AI算力需求旺盛 云侧AI算力硬件高速成长 端侧AI创新多样 [3] - AI推动半导体周期上行 存储器市场回暖 定制化存储成趋势 国产存储模组厂商竞争优势提升 [3] - 科技重大创新突破带动整体风险偏好抬升 国际经贸秩序重构和资本市场制度改革构成广义基本面 [6] - 新兴市场资金重新配置趋势显现 美元资产吸引力减弱 [5][6]