核心观点 - 成都银行与重庆银行在资产规模、盈利能力、业务结构和风险管控方面呈现差异化发展态势 成都银行在资产体量、盈利水平和资产质量方面保持领先 重庆银行在规模扩张和营收增速方面展现强劲追赶势头 两家银行均面临中间业务转型和零售业务发展的共同挑战 [2][11] 资产规模 - 成都银行总资产达1.37万亿元 较上年末增长9.77% 继续稳居西南地区资产规模最大城商行位置 [3] - 重庆银行资产总额9833.65亿元 较上年末增加1267.23亿元 增幅14.79% 距离万亿规模仅一步之遥 [3] - 截至2025年一季度末 成都银行是西南地区唯一资产规模超万亿元的A股上市城商行 [3] 营收利润 - 成都银行上半年营业收入122.70亿元 同比增长5.91% 归母净利润66.17亿元 同比增长7.29% [4] - 重庆银行上半年营业收入76.59亿元 同比增长7.00% 归母净利润31.90亿元 同比增长5.39% [4] - 两家银行利息净收入均实现增长：成都银行97.66亿元（+7.59%） 重庆银行58.63亿元（+12.22%） [5] 业务结构 - 成都银行企业贷款和垫款6896.41亿元 较上年末增长14.44% 其中广义基建类贷款占比67.81% 较2024年末上升2.33个百分点 [6][7] - 重庆银行新支持超过90个区域重大项目 累计提供信贷支持近1400亿元 公司贷款平均余额同比增加821.49亿元 [7] - 两家银行零售业务发展相对不足：重庆银行零售贷款995.98亿元 仅占贷款总额19.89% 成都银行"大零售"战略进展缓慢 [7][8] 中间业务 - 成都银行手续费及佣金净收入2.48亿元 同比下降45.15% 净息差降至1.62%（较上年末降0.04个百分点） [5] - 重庆银行手续费及佣金净收入3.65亿元 同比下降28.62% 其中代理理财业务收入减少2.47亿元 同比下降59.8% [5] - 重庆银行非利息净收入整体下滑7.1% 反映出业务过度依赖利息收入的隐忧 [5] 资产质量 - 成都银行不良贷款率维持在0.66%低位 与上年末持平 拨备覆盖率452.65% 风险抵御能力充足 [9] - 重庆银行不良贷款率较上年末下降0.08个百分点至1.17% 拨备覆盖率提升3.19个百分点至248.27% 资产质量持续改善 [9] 资本充足率 - 成都银行核心一级资本充足率8.61% 一级资本充足率9.24% 资本充足率13.13% 较2024年末均有所下降 [9] - 重庆银行核心一级资本充足率8.80%（较上年末降1.08个百分点） 一级资本充足率9.94%（降1.26个百分点） 资本充足率12.93%（降1.53个百分点） [10] - 重庆银行各级资本充足率均低于商业银行行业平均水平（核心一级10.93% 一级12.46% 资本15.58%） [10]