市场表现 - 沪指跌1.76%险守3800点 深成指跌1.43%报收12995.07点 创业板指跌0.69%报收2723.20点 [1] - 科创半导体ETF跌1.56% 半导体材料ETF跌0.54% [1] - 美股道指涨0.32% 标普500涨0.24% 纳指涨0.21% 费城半导体指数涨0.29% [1] 个股动态 - 寒武纪-U股价突破1461元/股涨幅达10% 超越贵州茅台成为A股第二只千元股 收盘报1420元/股 年内累计涨幅超250% 市值突破5000亿元 [2] - 英伟达第二财季营收467.43亿美元同比增长56% 略高于分析师预期的462.3亿美元 数据中心营收411亿美元同比增长56.4%略低于预期的412.9亿美元 [2] - 英伟达预计第三财季营收540亿美元±2% 高于分析师预期的534.6亿美元 预计毛利率73.3% 非美会计准则下目标年底毛利率75% 第三财季预期未包含中国H20芯片出货 [2] 行业趋势 - DeepSeek-V3.1采用UE8M0FP8精度参数 针对下一代国产芯片设计 国产软硬件协同成果显著 [3] - 国内互联网厂商资本开支增长叠加海外GPU供应受阻 国产算力基础设施需求维持高景气 [3] - 半导体设备与材料是重要国产替代领域 国产化率较低且替代天花板高 受益于AI需求扩张/科技并购浪潮/光刻机技术进展 [3] ETF配置 - 科创半导体ETF(588170)跟踪科创板半导体材料设备主题指数 含半导体设备(59%)和半导体材料(25%)细分领域公司 [3] - 半导体材料ETF(562590)指数中半导体设备(59%)和半导体材料(24%)占比靠前 聚焦半导体上游 [3]