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新华环保: 新华中证环保产业指数证券投资基金2025年中期报告
证券之星·2025-08-27 10:24

基金基本信息 - 基金名称为新华中证环保产业指数证券投资基金,基金简称为新华中证环保产业指数,场内简称为新华环保,基金主代码和交易代码均为164304 [3] - 基金运作方式为契约型开放式,基金合同生效日为2020年12月3日,基金合同存续期为不定期,基金份额上市的证券交易所为深圳证券交易所,上市日期为2014年10月16日 [3] - 基金管理人为新华基金管理股份有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司,报告期末基金份额总额为84,029,896.02份 [3] 投资策略与目标 - 基金采用被动式指数化投资方法,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,以实现对标的指数的有效跟踪,在正常市场情况下,力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪误差不超过目标值 [3] - 基金按照成份股在中证环保产业指数中的基准权重构建指数化投资组合,原则上采用完全复制法,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整,主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、现金头寸管理、债券投资策略和投资管理程序 [3] - 业绩比较基准为95%×中证环保产业指数收益率 +5%×商业银行活期存款利率(税后) [3] 风险收益特征 - 基金是指数型基金,具有较高预期收益和较高预期风险的特征,预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金 [4] - 基金通过跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征 [4] 财务表现 - 本期已实现收益为-4,398,628.55元,本期利润为-4,236,597.84元,加权平均基金份额本期利润为-0.0484元,本期加权平均净值利润率为-5.38% [4] - 本期基金份额净值增长率为-4.91%,期末可供分配利润为-12,596,717.55元,期末可供分配基金份额利润为-0.1499元,期末基金资产净值为76,046,191.80元,期末基金份额净值为0.9050元,基金份额累计净值增长率为-9.14% [4] - 过去一个月份额净值增长率为4.21%,过去三个月为-0.19%,过去六个月为-4.91%,过去一年为6.50%,过去三年为-44.92%,自基金合同生效起至今为-9.14% [7] 基金管理人 - 新华基金管理股份有限公司经中国证监会批复于2004年12月9日注册成立,注册地为重庆市,是我国西部首家公募基金管理公司 [8] - 截至2025年6月30日,新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十七只开放式基金 [9][10][11] 基金经理 - 基金经理邓岳,职务为指数与量化投资部总监,证券从业年限17年,信息与信号处理专业硕士,曾任北京红色天时金融科技有限公司量化研究员、投资经理,盈融达投资(北京)有限公司投资经理 [13] - 基金经理助理陈熵,计算机专业博士,曾任华润元大基金管理有限公司量化研究员、专户投资经理助理、投资经理 [14] 市场回顾与展望 - 2025年上半年市场整体偏小盘风格,沪深300、中证500、中证1000、中证2000指数涨幅随市值属性的下降而单调增加,红利风格指数有较大分化,中证红利指数收益走负,红利低波指数表现较佳 [16][17] - 行业层面,收益排在前列的是综合金融、有色、银行、传媒、军工等,表现较差的行业为煤炭、房地产、食品饮料、石油石化、交通运输,多为偏红利偏顺周期的行业 [17] - 中证环保指数成份股大部分是新能源和清洁能源相关行业,上半年指数有一定回调,当前指数仍处于中长期底部区域,近期有反弹迹象 [18] - 未来国内政策对经济的托底作用是经济稳定的基石,反内卷政策带来对偏制造行业盈利预期的改变,雅鲁藏布江水电站获批带来对基建相关周期行业预期的变化 [19] - 美联储暂未继续降息,但综合美国国内经济和巨额国债情况,美国继续降息周期在所难免,叠加人民币兑美元升值,国际资金可能反向流回A股 [19] - 反内卷政策的逐步出台对新能源行业整体是好事,如果能把相关子行业价格水平拉起来,会对相关企业盈利带来较大利好 [19] 投资组合 - 期末交易性金融资产为72,143,236.85元,全部为股票投资,成本为108,635,737.39元,公允价值变动为-36,492,500.54元 [33] - 期末货币资金为4,792,738.27元,其中活期存款本金4,792,365.29元,应计利息372.98元 [33]