政策导向 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 提出到2027年实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合 [1] - 新一代智能终端和智能体应用普及率目标超过70% 智能经济核心产业规模将快速增长 [1] - 人工智能在公共治理中的作用将明显增强 开放合作体系不断完善 [1] 市场表现 - AI算力板块强势爆发 通信ETF（515880）单日大涨5% [1] - 通信ETF近10日净流入额超20亿元 当前规模达68亿元 [1] 产业链机遇 - 海内外AI军备竞赛加速推动AI基建需求扩展 通信设备链条业绩增长空间显著 [2] - 通信ETF标的指数中"光模块+服务器+铜连接+光纤"占比超过70% 充分代表算力硬件基本面 [2] - 全球AI浪潮催生算力需求指数级提升 国产大模型如DeepSeek加速推进 [2] 国产化趋势 - 地缘政治及产业链稳定因素推动国产算力需求持续攀升 [2] - 国产算力基础设施逐步完善将带来充分的算力自主化空间 [2]