基金发行市场动态 - 8月公募基金新发行157只 权益类产品占比79.62% [1][3] - 债券型基金发行量环比下降31.25% 体现固定收益向权益市场的资金转移 [3] - 新基金近八成属权益类 反映机构资金加速布局倾向 [1][3] 投资者行为特征 - 散户投资存在羊群效应 易受公募基金赚钱效应驱动而跟风 [4] - 散户面临持仓焦虑 包括止盈止损时机选择及换仓犹豫等问题 [5] - 地缘政治事件引发市场波动 例如2025年伊朗以色列冲突导致72小时内剧烈震荡 [5] 机构资金运作模式 - 利用突发事件进行震仓操作 通过制造恐慌获取低位筹码 [9][14] - 机构库存数据活跃度与资金参与程度正相关 橙色柱体代表机构交易特征 [12] - 空头回补行为（蓝色柱体）结合机构库存形成量化分析信号 [12] 个股波动与机构关联 - 冰川网络、湘财股份、博硕科技等不同概念股出现同步波动 反映跨板块联动性 [9] - 机构通过预谋布局制造恐慌 为后续上涨打开空间并收集筹码 [14] - 量化工具可识别机构行为规律 类似外卖平台预测用户偏好的数据分析技术 [10]