港股市场表现 - 恒生指数跌0.45%至25714.91点 恒生科技指数跌0.76%至5780.95点 国企指数跌0.39%至9211.78点 红筹指数跌0.12%至4383.23点 [1] - 大型科技股普遍下跌 阿里巴巴跌2.01% 腾讯控股跌0.41% 京东集团跌1.11% 网易跌1.29% 美团跌0.25% 快手跌0.83% 哔哩哔哩跌1.98% [1] - 黄金及有色金属板块延续涨势 山东黄金涨近2% 新消费概念部分高开 老铺黄金涨超1% 汽车股回调 蔚来跌近8% [1] 企业财务业绩 - 海底捞上半年收入207.03亿元同比下降3.7% 净利润17.6亿元同比下跌13.7% [2] - 时捷集团上半年收入125.94亿港元同比减少7.7% 净利润2.64亿港元同比减少20.2% [2] - 中国软件国际上半年收入85.1亿元同比增长7.3% 净利润3.16亿元同比增长10.4% [2] - 中海物业上半年收入70.9亿元同比增加3.7% 净利润7.69亿元同比增加4.3% [3] - 京东方精电上半年收入66.71亿港元同比增加8% 净利润1.8亿港元同比增加5% [3] - 钧达股份上半年收入36.56亿元同比减少42.5% 净亏损2.64亿元同比扩大58.5% [3] - 颐海国际上半年收入29.27亿元 净利润3.1亿元 业绩同比维持稳定 [4] - 复宏汉霖上半年收入28.2亿元同比增长2.7% 净利润3.9亿元同比增长1% [5] - 猫眼娱乐上半年收入24.72亿元同比增长13.9% 经调净利润2.35亿元同比下跌33.2% [5] - 绿茶集团上半年收入22.9亿元同比增长23.1% 净利润2.34亿元同比增长34% [6] - 合生创展集团预计中期净亏损超16亿港元 同比盈转亏 [7] 机构观点与行业趋势 - 国泰海通认为需重视港股三大因素：AI技术突破催化科技成长 美联储降息背景下外资可能超预期 南下增配力量仍有较大空间 港股市场望持续吸引增量资金 结构上重视恒生科技 [8] - 东北证券指出情绪消费与谷子经济兴起为核心驱动力 2024年Z世代主导的泛二次元人群突破5亿人 相关市场规模约6000亿元 其中谷子经济规模超1500亿元 潮流玩具凭借IP情感联结及社交属性成为重要情感寄托 预计2027年中国潮玩市场规模达1100亿元 行业呈现泡泡玛特领跑的"一超多强"格局 海外品牌乐高万代及国内品牌卡游布鲁可增速迅猛 IP运营深化与海外市场拓展成为关键方向 [8] - 中信建投表示上半年房企业绩分化明显 布局核心城市的开发商及物业公司如滨江集团建发国际绿城服务滨江服务利润增速达两位数 亏损房企仍面临较大压力 看好优质商业地产公司及核心城市布局企业 [9]