AI基金业绩反转 - 截至8月24日最近三个月权益类基金中表现最强的20只产品全部为AI算力板块基金 业绩回报均超70% 最高达111% [2] - 信澳业绩驱动基金自6月12日启动净值飙升 三个月内实现105%涨幅 年内收益率从亏损转为78% [2] - 财通集成电路产业基金在三个月内从年内亏损26%逆转为盈利44% 净值从1.5468元升至2.8347元 [3] 行业轮动与指数表现 - 上半年中证沪港深创新药指数上涨约25% 恒生生物科技指数涨约50% 长城医药产业精选基金上半年收益达75.18% [4] - 中证人工智能指数从2024年底3155.47点至2025年6月23日仅微调至3139.08点 期间表现低迷 [4] - 2025年7月起中证人工智能指数累计涨幅达35% 推动AI赛道基金后发制胜 [5] 算力板块驱动因素 - 海外云厂商资本开支规划超预期 全球算力基础设施投资维持高速增长 [6] - OpenAI新发布大模型推动算力集群规模翻倍 供应链验证需求旺盛 [6] - 新技术迭代催生GPU/ASIC芯片、光模块、光芯片、光纤连接器等高增长细分领域 [6] AI产业链发展前景 - 算力作为AI核心基础设施 需求有望呈现指数级增长 行业高景气度将呈长周期态势 [6] - AI服务器带动PCB用量跃升、高功率电源系统及液冷散热解决方案等新兴领域成为刚需 [6] - 国产算力板块获密集催化 云端与终端AI需求持续 中国半导体厂商受益度提升 开源模型推动国产算力生态落地 [7]