伟星新材 - 面对行业需求压力 通过提升产品力 加速业务转型升级 节流降费等方式应对[1] - 县级及乡镇市场坚持因地制宜 江浙沪地区实现渠道下沉 其他区域择优逐步拓展[1] - 2025年上半年产品价格同比下降 但环比逐步复价[1] - 通过开源节流 提人效 优组织 精益化管理等措施实现降本增效[1] - 塑料管道行业总量趋稳 集中度提升 公司通过新产品组合和水生态系统推进稳健发展[1] - 防水业务稳健增长 净水业务仍在调整优化商业模式[1] - 加快国际化战略布局 下半年继续深耕零售业务 加快工程业务转型[1] - 防水业务依托原有资源 短期投入后较快实现盈利[1] - 2025年上半年应收账款较2024年底有所下降[1] - 全国市场二手房和旧房翻新比例逐步提升[1] 兆易创新 - 2024年二季度各业务线增长良好 NOR Flash高个位数增长 利基型DRAM增长超50% MCU接近20% 模拟芯片环比成长较高 传感器芯片增长约10%[2] - 预计第三季度环比增长 全年需求上涨 利基型DRAM供应偏紧缺至全年[2] - 下半年利基型DRAM营收显著增长 合约价格上涨 第三季度继续上涨[2] - 毛利率整体平稳 Flash温和涨价 DRAM毛利率提升 整体毛利率保持稳定[2] - NOR Flash需求端电子产品代码量上升 供应端晶圆制造产能紧张 供给短缺将持续较长时间[2] - MCU增长点在工业控制 光储充 白电等高门槛国产化替代方向 新产品收入贡献提升[2] - DDR48Gb收入贡献全年有望达DRAM收入三分之一 LPDDR4小容量产品全年收入占比可能提升到两位数[2] - 研发投入大 市场空间弹性大 目标实现与标准接口利基存储可比营收规模[2] - 具备先发优势和与战略供应商良好关系 确保产能和制程优势[2] - 规划LPDDR5产品线 预计两年内推出 看好汽车MCU市场 推出多核产品 AI MCU应用于AI场景[2] - 45nm NOR Flash产能爬坡 预计年底收入贡献15% 2026年补齐产品线 成本显著优势 芯片面积缩减20%[2] 特宝生物 - 乙肝功能性治愈未来将趋于不同机制药物与干扰素 核苷(酸)类似物的联合优化[3] - 慢乙肝临床治愈门诊旨在广覆盖乙肝诊疗网络 提供全病程科学管理[3] - 与ligos合作探索清除感染细胞后的再感染控制 收购九天生物以利用其基因治疗平台提供更精准解决方案[3] - siRNA已进入临床联合应用阶段 未来关键在于联合用药策略优化[3] - 干扰素渗透率提升依赖于疾病认知深化与不良反应管理优化[3] 百利天恒 - 与BMS合作开发iza-bren 新开展3项II/III期海外关键注册临床试验 用于治疗三阴性乳腺癌 EGFR突变非小细胞肺癌和尿路上皮癌[4] - RC核药平台取得新突破 首款核药候选药物BL-RC001提交国内IND申请[4] - 新一代毒素药物BL-B16D1和BL-M17D1推进到临床试验阶段[4] - 已有9款DC药物处于临床试验阶段 1款DC药物处于IND受理阶段[4] - 截至6月底研发费用为10.38亿元 预计未来临床研究费用会相应增长[4] - iza-bren治疗末线鼻咽癌III期临床达到主要研究终点 计划提交药品上市申请[4] - 目标在5年内成为肿瘤治疗领域领先的入门级MNC[4] 史丹利 - 上半年实现稳健增长 营业收入达63.91亿元 同比增长12.66% 归母净利润6.07亿元 同比增长18.9%[5] - 复合肥销量200.41万吨 同比增长9.68%[5] - 二季度利润增长主要来自松滋新材料减亏 无资产减值支出及磷化工出口放开后的盈利改善[5] - 复合肥毛利提升得益于产品结构优化 原料把控增强及渠道与定价策略有效[5] - 未来3年核心增长点为复合肥市占率提升 磷化工板块延伸及氮钾资源布局[5] 可靠股份 - 二季度利润下降主要受618大促影响 销售费用率将比去年同期有所精进[6] - 成人用品'推高卖贵'策略未明显体现 但蔓越莓吸水巾升级款销量增长[6] - 继续拓展机构和特渠业务 杭港工厂年产能10万吨 绒毛浆对成本略有上升压力[6] - 与合生元结束合作 2024年二季度开始运营杜迪自主品牌 ODM业务拓展新客户[6] - 上半年婴儿护理用品业务自主品牌占比不到10% 下半年目标实现增长 市场竞争激烈[6] 消费电子ETF - 产品代码159732 跟踪国证消费电子主题指数[8] - 近五日涨跌9.18% 市盈率44.73倍[8] - 最新份额为25.1亿份 增加6800.0万份 主力资金净流出1.5亿元[8] - 估值分位67.84%[9]