行业政策监管 - 工信部对全国41家多晶硅企业开展专项节能监察 旨在推动行业从规模扩张转向能效竞争 [1] - 节能监察明确对电耗>60kWh/kg的产能实施关停 涉及未达标中小企业和部分老旧西门子法产线 [1] - 多晶硅强制能耗标准依据GB29447-2022 适用于以高纯氢气还原三氯氢硅生产光伏用多晶硅的企业 [1] 能效标准升级 - 2022年标准将限定值从46.28kgce/kg降至10.5kgce/kg 降幅达77.3% [2] - 准入值从38.87kgce/kg降至8.5kgce/kg 要求新建项目必须采用最先进节能工艺 [2] - 新增标杆值1级≤7.5kgce/kg 协鑫 通威等头部企业已接近该水平 [2] 市场竞争格局 - 政策加速市场集中度提升 行业向技术龙头与有区域优势的头部企业整合加速 [1] - 一线企业主流订单签订完毕后 成本略高的二线企业成交价或有小幅上调空间 [2] - 高企的库存压力制约价格上行幅度 整体市场价格涨幅呈现逐步收窄趋势 [2] 政策协同机制 - 监察需结合绿电基础设施布局 碳市场机制设计和企业技术研发投入协同推进 [2] - 多晶硅碳足迹认证与国际接轨 强化中国光伏产业全球领导地位 [2] - 中央财经委员会会议及工信部座谈会强调依法治理低价竞争 推动落后产能退出 [3] 期货市场发展 - 多晶硅期货首个挂牌合约完成上市到交割全生命周期 品种上市半年运行平稳 [3] - 广期所将多晶硅期货纳入产业培育专项方案 推动产业企业参与风险管理 [3] 行业前景展望 - 反内卷政策持续深化使行业格局优化 硅片价格有望维持相对稳健走势 [3] - 下游电池片 组件对硅片价格接受程度及终端市场需求是关注重点 [3] - 在双碳目标下光伏产业仍具强劲生命力 硅片市场长期向好趋势不变 [3]