对外投资定义与分类 - 对外投资包括证券投资、委托理财、风险投资及符合法律法规规定的其他投资活动，涉及货币资金、股权、实物、无形资产等资源投向 [1] - 短期投资指持有时间不超过一年的投资，包括股票、债券、基金、银行理财产品或其他有价证券 [1] - 长期投资指期限超过一年且不能或不准备变现的投资，包括债券投资、股权投资、独立兴办企业、合资合作项目、追加投资、参股实体、收购兼并及资产出租等 [1] 投资决策基本原则 - 投资决策需符合国家产业政策和公司经营宗旨，促进资源有效配置并提升资产质量 [2] - 遵循合法、审慎、安全、有效原则，防范经营风险并提高投资收益以维护股东权益 [2] - 投资决策需有利于公司健康可持续发展，提高核心竞争力和整体实力 [2] 审批权限与程序 - 对外投资实行专业管理和逐级审批制度，需由专门机构评估可行性、风险及回报后逐层报送决策机构 [3] - 重大投资项目需经专家评审并报股东会批准，未达董事会或股东会审议标准的由董事长或总经理决策 [3][4] - 达到以下标准之一的投资需董事会审议后提交股东会批准：占最近一期审计总资产50%以上、占净资产50%以上且金额超5000万元、占营业收入50%以上且金额超5000万元、占净利润50%以上且金额超500万元 [4] 董事会审议标准 - 董事会需审议占最近一期审计总资产10%以上、占净资产10%以上且金额超1000万元、占营业收入10%以上且金额超1000万元、占净利润10%以上且金额超100万元的对外投资 [5] - 证券投资占净资产10%以上且金额超1000万元，或委托理财占净资产10%以上且金额超1000万元需董事会审议 [5] - 衍生品交易需董事会审议可行性报告并披露，独立董事需发表专项意见 [5] 投资管理与监督 - 董事会需定期监控重大投资项目执行进展及效益，对未达预期的项目追究责任 [7] - 董事会战略委员会负责协调投资分析研究并监督项目执行，审计委员会及内部审计部门负责监督违规行为 [7] - 财务部负责筹措资金及办理出资手续，董事会办公室负责履行信息披露义务并确保保密 [8] 投资处置与收回 - 对外投资的收回、转让或核销需依规提交股东会或董事会审议批准 [8] - 财务部需审核处置相关文件并确保会计处理真实合法 [8] - 出现投资背离经营方向、连续亏损难以扭转、资金不足或其他必要情形时，公司可收回或转让投资 [9]