市场表现 - A股三大指数震荡走高 上证指数涨1.51%至3883.56点创近十年新高 深证成指涨2.26%至12441.07点 创业板指涨3%至2762.99点 [3][4] - 沪深京三市全天总成交额约3.18万亿元 较前一日放量近6000亿元 为连续第9个交易日成交额超2万亿元 创历史次高 [3][4] - 31个申万一级行业板块集体收涨 通信板块涨4.85% 有色金属板块涨4.63% 房地产板块涨3.32% [4] 个股表现 - 全市场上涨个股达3351只 其中92只个股涨停 下跌个股1898只 其中8只个股跌停 [5] - 寒武纪股价大涨逾11%至1384.93元/股再创历史新高 市值接近5800亿元 今年以来累计涨幅超110% 2022年5月以来累计涨幅超2500% [7] - 万科A股价涨逾9%创近半年最大单日涨幅 上半年净亏损119.5亿元 但2027年前无到期境外公开债 [7] 资金动向 - 居民存款搬家信号显现 在资产荒与股市赚钱效应强化双重作用下 政策预期仍是市场中期走势关键变量 [3] - 全球资本流向重塑为A股市场向上提供支撑 美元指数长期走弱周期形成有利环境 [3] - 高净值人群及企业客户参与热情明显更高 私募产品热度远高于公募产品 [9] 估值分析 - 沪深300市盈率约为14倍 历史平均在18倍左右 显示仍有上升空间且未出现严重泡沫 [8] - 市场处于牛市中期 板块机会尚未在更大范围扩散 对牛市的解释未上升到经济举足轻重地位 [8][9] 行业趋势 - 热门概念板块中稀土永磁 F5G 金属铅 共封装光学 白酒概念涨幅居前 [5] - 行情更可能聚焦传统产业有核心壁垒可持续兑现盈利的公司及高景气新兴产业 [9][10] - 房地产市场正逐步企稳 政策支持效果显现 [7]