核心技术自主可控的重要性 - 大国重器技术突破包括C919碳纤维机身、龙芯处理器、港珠澳大桥钢梁和北斗卫星原子钟，均体现核心技术自主可控的关键作用[1] - 自主可控是产业安全生命线和大国博弈决胜点，公募基金通过市场化资源配置推动科技自立自强[1] 半导体芯片产业战略地位 - 半导体芯片是数字时代新基石，支撑数字经济发展、国防安全和产业升级[2] - 国家政策如《国家集成电路产业发展推进纲要》和《中国制造2025》明确构建芯片设计、制造、封装测试及材料装备的自主生态闭环[2] - 国产替代是半导体领域核心主线，对应安全维度的超级机遇[2] - 国家集成电路产业投资基金（大基金）和科创板融资通道加速产业发展[2] 嘉实基金半导体领域布局与成果 - 2017年将半导体列为科技成长五大核心方向之一，2019-2021年关注半导体设备与材料龙头[3] - 组建产业研究小组，跨行业（互联网、汽车、机械、化工）进行半导体供需交叉验证[3] - 电子行业配置占净值比例5.75%，为申万行业中最高配置方向[3] - 布局信息安全ETF（159613）、中证芯片产业指数（015336）、半导体指数增强（014854）、科创信息技术ETF（588100）、集成电路ETF（562820）等产品[4] - 科创芯片ETF（588200）规模超318亿元，居同花顺主题ETF榜首，近一年涨幅101.83%[4][5] - 集成电路ETF近一年涨幅89.60%[5] 高端装备与稀土产业投资 - 高端装备涵盖精密机床、航空航天发动机、机器人、医疗设备，决定产业链韧性和制造业高度[6] - 稀土在军工、新能源和高端制造领域不可替代，嘉实2021年成立稀土ETF（516150），规模超53亿元，近一年涨幅104.13%[7] - 稀有金属ETF（562800）近一年涨幅75.36%[7] - 布局人形机器人领域，通过制造升级股票基金（018240）和机器人ETF（159526）支持产业发展[7] - 高端装备ETF（159638）覆盖航空航天装备和军工电子，军工板块基本面持续向好[8] 产业前景与投资策略 - 中国算力规模全球第二，2023-2028年智能算力复合增速预计达46.2%[6] - 芯片设计、半导体设备和材料是国产替代深度与需求高度的核心交集领域[5] - 基于芯片设计公司底层第一性原则筛选创新企业，而非依赖景气度追热点[6] - 金融活水持续引导至半导体芯片与高端装备等战略产业前沿[9]