市场整体表现 - 沪指涨1.51%至3883.56点，逼近3900点，深成指涨2.26%，创业板指领涨3% [2] - 全市场超3300只个股上涨，沪深两市全天成交额3.14万亿元，较上个交易日放量5944亿，为历史第二高成交额 [2] - 三大指数早盘冲高回落，午后再度上攻，沪指收于日内最高点 [2][4] 板块表现 - 稀土永磁板块涨幅4.88%，年初至今涨74.09%，F5G概念涨4.53%，CPO涨3.47%，通信设备涨3.39% [13] - 白酒、地产等顺周期板块接棒领涨，科技线出现分化，仅F5G、CPO、通信设备等概念涨幅居前 [12][14] - 美容护理等少数板块下跌 [2] 市场规律分析 - 沪指站上3500点后攻克整数关口时间变短，今日跳空高开留向上缺口（3825.76点至3839.97点），显示强势 [7][8] - 当指数偏离5日线过多时，通常在2~3个交易日内回归均线，回调至均线后往往得到有力支撑 [8][10] - 本轮行情由产业趋势和业绩驱动，聪明钱入场占主导，非散户推动 [11] 驱动因素 - 有色金属板块大涨因美联储9月降息预期提升，全球流动性边际宽松支撑价格，国内政策释放内需潜力 [14] - 稀土价格上涨因新能源汽车旺季补库需求强，三部门发布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》 [14] - 地产板块异动因上海优化房地产政策，包括调减住房限购、优化信贷等，自2025年8月26日起施行 [15] 配置建议 - 继续聚焦资源、创新药、游戏和军工，开始关注化工，逐步增配"反内卷+出海"品种，9月关注消费电子 [11] - 房地产板块中长期配置机会看好，建议关注布局一二线城市、基本面稳健、安全边际较高的房企 [15]