东风集团股份私有化退市及岚图汽车上市计划 - 东风集团股份宣布通过私有化从联交所退市 并推动岚图汽车以介绍上市方式登陆H股 岚图或成为央企新能源乘用车第一股 [1] - 退市原因为汽车行业转型及市场竞争加剧导致整体业绩不达预期 H股股价长期被低估 基本失去融资功能 [1] - 私有化有利于公司集中力量发展新能源汽车产业 整合优质资源 并为股东提供良好投资回报 [1] 岚图汽车业务表现及估值 - 岚图汽车作为东风公司自主品牌新能源汽车业务核心 拥有市场影响力和品牌价值 [2] - 岚图2023年税前净亏损19.8亿元 税后净亏损14.72亿元 2024年税前净亏损收窄至2.43亿元 税后净亏损收窄至1800万元 [2] - 岚图已于2023年第四季度实现单季度盈利 [2] - 岚图汽车增资后估值约为386亿元 [3] 交易结构及对价安排 - 交易采用"股权分派+吸收合并"组合模式 两大环节互为前提同步推进 [3] - 东风集团股份先将持有的岚图汽车79.67%股权按持股比例分派给全体股东 随后岚图以介绍上市方式登陆联交所 [3] - 总体收购价格定为每股10.85港元 其中现金对价部分为6.68港元/股 岚图股权对价部分为4.17港元/股 [3] 岚图汽车销售业绩及发展策略 - 2024年1月至7月岚图汽车累计销量66680辆 同比增长85.8% 自3月起已连续5个月销量破万 [4] - 岚图汽车内部立下年销20万台目标 目前达成率仅为33% 但公司将销量贡献重点放在下半年 [5] - 岚图不会"为了上市而上市" 是否启动IPO需根据实际发展情况决定 [4] - 公司资金投入较为克制 整体花费不多 属于"小企业"范畴 资金使用非常谨慎 [4]