战略定调 - 国务院常务会议于2025年7月31日审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 推进人工智能规模化商业化应用 形成创新与应用良性循环 [1] - 行动意见要求政企强化示范引领 强化算力+算法+数据供给 提升安全能力水平 [1] - 发改委将细化落实决策部署 AI正值应用落地关键窗口期 政策推动AI从实验室走向大规模产业应用 [1] 技术奠基 - 中国大模型与国际领先者差距加速缩小 通用模型能力跻身Top5 多模态+推理加速追赶 [2] - DeepSeek-V3.1版本采取混合推理架构 思考效率提升 Agent编程&搜索能力增强 [2] - 美国对华芯片管制倒逼国产算力突围 国产GPU百花齐放 多家公司迭代旗舰产品填补供给缺口 [2] - DeepSeek-V3.1使用UE8M0FP8Scale针对下一代国产芯片设计 采用无符号+长指数设计 相比E4M3/E5M2提升计算效率 释放算力 适用于大规模矩阵运算和量化场景 [2] - 2024年开发或应用人工智能企业数量同比增长36% 高质量数据集数量同比增长27.4% [2] 示范引领 - 政府部门和国有企业强化示范引领 国资委发布首批央企人工智能战略性高价值场景 [3] - 推动央企持续挖掘开放行业核心场景 协同共建共享 深度融合AI科技创新与产业创新 [3] - 打造人工智能+科学、生物医药、新材料研发、具身智能、新型工业化等应用标杆 [3] 投资关注 - 建议关注AI算力、AI应用相关标的 [1]