光伏股表现 - 协鑫科技涨4.2%报1.24港元 [1] - 信义光能涨3.45%报3.3港元 [1] - 福莱特玻璃涨2.14%报10.5港元 [1] - 信义玻璃涨1.76%报8.66港元 [1] 行业基本面改善 - 爱旭股份、弘元绿能等组件厂商上半年实现减亏或扭亏 [1] - 组件成交均价位于0.7103-0.7461元/W区间 价格明显上涨 [1] - 多晶硅价格调整逐步被下游市场接纳 组件价格回归成本线可期 [1] 行业运行特征 - 全行业维持低负荷生产和低毛利率水平成为常态 [1] - 电站企业对反内卷政策积极响应 推动制造端亏损减少 [1] - 反内卷需同时关注制造端和资产端作用 [1] 政策与风险因素 - 电站企业收益率受136号文和制造端双重挤压 [1] - 后续需关注政策对需求的刺激作用 [1] - 碳相关政策预计加速推出 [1]