市场表现 - A股云计算方向维持强势 云计算ETF沪港深涨3.86% 成交额超3000万元[1] - 成分股中科曙光涨停 中际旭创涨超10%[1] - 计算机ETF涨0.28% 成交额超9000万元 成分股协创数据涨超8% 电科数字/四维图新/润泽科技涨幅居前[1] 行业事件 - 2025中国国际大数据产业博览会8月28-30日在贵阳举办 由国家数据局主办 贵州省人民政府承办[2] - 华为/中国电信/中国移动/中国联通等375家企业确认参展[2] - 展会集中呈现数字基建/AI大模型/数据安全/智能终端等领域前沿技术与应用成果[2] 机构观点 - 具身模型规模化发展面临模型架构与数据样方两大挑战 模型架构聚焦大语言模型/大型视觉模型/动作模型融合[3] - 短期扩散模型的流匹配算法受关注 强资本开支企业以真实数据采集构建竞争壁垒[3] - 头部云厂商2025年资本开支展望乐观 AI发展推动大型数据中心建设 拉动光器件产品需求稳定增长[3] - 光模块可靠性要求提高与迭代周期缩短导致行业技术门槛提升 头部厂商优势进一步凸显[3]