行业整体策略 - 重视新能源大底部龙头的布局 后续一两个季度是确认底部的关键期 [2] - 调整期进一步布局新能源+AI 固态电池等新方向 [2] 新能源汽车产业链 - 小米智能电动汽车业务2025年二季度营收206亿元 毛利率26.4% 经营亏损收窄至3亿元 计划下半年实现单季度盈利 2027年进军欧洲市场 [3] - 金博股份碳陶制动盘产品获得全球新能源汽车龙头公司定点通知书 [3] - 亿纬锂能2025年上半年归母净利润16亿元 消费电池产品种类丰富 机器人等新兴领域电池产品进入批量交付阶段 [3] - 天赐材料2025年上半年归母净利润2.67亿元 同比增长12.79% 六氟磷酸锂后续供需趋紧 [3] 固态电池进展 - 日产汽车官宣全固态电池合作 瞄准干法电极 目标2028财年推出配备自主开发全固态电池的电动汽车 [1][4] - 道氏技术加大投资单壁碳纳米管项目 [1][4] - 深蓝汇泽获沙特阿美Pre-A投资 加速固态电池全球布局 [1][4] - 辉能科技推出全球首款可量产第四代固态锂陶瓷电池平台 材料成本低 [1][4] 光储产业链 - 工信部等部门联合召开光伏产业座谈会部署规范光伏产业竞争秩序 [5] - 硅料 硅片报价齐涨 后续硅料收储 企业限产限销政策有望落地 [5][6] AI+新能源与风电产业链 - 英伟达与富士康联手打造人形机器人 11月首发开启"物理AI"时代 [7] - 科沃斯设立2亿基金继续押注具身智能 [7] - 中材科技2025年上半年归母净利润9.98亿元 同比增长114.92% 风电叶片销售15.3GW 同比增长103% 特种纤维布销售895万米 低膨胀纤维布打破国外垄断 [7] - 安孚科技加速布局南孚电池股权 南孚电池2026年净利润有望超9.5亿元 未来海外与产业延伸值得期待 [7]