AI主题基金业绩反转 - 截至8月24日 AI算力主题权益类基金近3个月业绩回报均超70% 最高达111% [2] - 信澳业绩驱动基金近3个月净值大涨105% 从6月12日的初始净值0.7264元升至8月22日的1.2948元 [3] - 财通集成电路产业基金年内业绩从亏损26%转为盈利44% 净值从6月3日的1.5468元升至8月22日的2.8347元 [3] 行业轮动现象 - 上半年医药板块强势 中证沪港深创新药指数涨25% 恒生生物科技指数涨50% 长城医药产业精选基金收益达75.18% [4] - 2025年上半年AI板块表现低迷 中证人工智能指数从2024年末3155.47点跌至6月23日3139.08点 [4] - 7月起AI板块崛起 中证人工智能指数累计涨幅达35% 实现行情切换 [5] 算力产业链投资逻辑 - 海外云厂商资本开支规划超预期 全球算力基础设施投资维持高速增长 [7] - OpenAI新大模型推动算力集群规模翻倍 供应链验证需求旺盛 [7] - GPU/ASIC芯片、光模块、光芯片、光纤连接器、PCB、高功率电源及液冷散热解决方案成为核心受益领域 [7] - 国产算力板块受开源模型支持 中国半导体厂商在AI产业受益度提升 [7]