大盘表现 - 科创50指数领涨 涨幅达13.31% [1] - 半导体行业上涨12.98% 多元金融上涨8.46% 软件服务上涨8.06% [3] - 北向资金上周五单日净买入884.95亿元 全周净卖出102.01亿元 [3] - 两市成交额维持在2.5万亿元附近 [3] 行业动态 - 稀土主要品种价格8月以来上涨超10万元/吨 因磁材大厂招标活动激增 [4] - 稀土材料应用拓展获政策支持 工信部等三部门发布稀土总量调控管理办法 [6] - 光伏行业发布自律倡议 反对"内卷式"竞争 [7] - 智能算力规模达788EFLOPS 在用算力中心标准机架数1085万架 [6] 政策与宏观 - 央行开展6000亿元1年期MLF操作 [6] - 国务院推进设备更新和消费品以旧换新政策 研究释放体育消费潜力 [6] - 美联储释放降息信号 9月降息概率升至90% [7] 资金与估值 - 中证500指数净申购57亿元 沪深300指数净申购35亿元 [7] - 沪深300ERP为5.38% 处于10年历史中等水平 [7] 投资方向 - 科技板块配置性价比上升 关注机器人/半导体/AI应用 [8] - 反内卷方向包括光伏/锂电/汽车/钢铁/建材/煤炭/猪肉 [8] - 有色金属行业出现困境反转 利润改善明显 [8] - 军工板块或有持续主题事件催化 [8]