美国经济数据与货币政策 - 美国8月综合PMI初值55.4 创9个月新高 其中制造业PMI初值53.3创39个月新高 服务业PMI初值55.4创2个月新低 [1][2] - 劳动力市场显现疲软信号 上周初请失业救济人数增加11000人至23.5万人 续请失业金人数增至197.2万人创2021年11月以来新高 [2] - 美联储主席鲍威尔释放鸽派信号 称政策处于限制性区域 风险平衡变化可能需要调整政策立场 市场对9月降息25个基点预期概率回升至85% [1][2][3] 美股市场表现与板块动态 - 道琼斯工业平均指数创今年首个历史新高 标普500指数结束五连阴 能源板块周涨2.8%领跑 房地产/金融/材料板块均涨超2% [1][4] - 科技与通信服务板块逆势下跌 跌幅分别为1.6%和0.9% 人工智能相关股票承压 但尾盘资金回流科技股及罗素2000小盘股 [4][5] - 科技行业估值处于高位 未来12个月预期市盈率达30倍 接近一年高点 科技股权重占标普500市值比例接近2000年以来最高水平 [4][5] 行业与企业动态 - 能源板块受地缘政治因素推动 俄乌冲突推高油价 油服巨头斯伦贝谢周涨幅超8% [4] - 人工智能领域现分歧信号 研究显示95%企业AI投资未获回报 OpenAI首席执行官警示市场过度兴奋 但英伟达年内涨约30% Palantir股价年内翻倍 [4][5] - 市场资金转向周期性板块 工业/能源/金融成为新领涨方向 科技股抛售期间市场广度保持稳定 显示资金轮动而非全面撤离 [5]