发行基本情况 - 向特定对象发行A股股票91,046,021股，发行价格7.51元/股，募集资金总额683,755,617.71元 [5][7][9] - 发行后总股本增至394,532,758股，新增股份于2025年8月26日在深交所上市，股票代码000635，上市首日股价不除权 [1][3][25] - 控股股东英力特集团认购股份锁定期18个月，其他发行对象锁定期6个月，自2025年8月26日起计算 [1][25] 发行对象结构 - 最终发行对象共15名，包括控股股东英力特集团、私募基金、资产管理公司及自然人投资者 [5][12][15] - 英力特集团认购比例不低于实际发行数量的30%，不高于50%，与其他发行对象同价认购 [5] - 发行对象资金来源均为自有或自筹资金，无结构化安排或发行人资助情形 [21][22] 财务影响分析 - 发行后每股净资产从3.62元提升至4.51元（2024年末），基本每股收益从-1.65元改善至-1.27元 [26] - 募集资金净额679,483,919.60元，扣除发行费用4,271,698.11元，资本公积增加588,437,898.60元 [10] - 资产负债率从57.23%下降，资产结构和偿债能力优化，业务结构保持不变 [27][29] 公司经营状况 - 主营业务为PVC、E-PVC和烧碱的生产销售，2024年营业收入184,611.52万元，同比增5.66% [31] - 2025年一季度营业收入40,011.75万元，同比降2.32%，毛利率为-9.03% [29][31] - 流动资产占比从37.11%降至15.14%，非流动资产以固定资产和在建工程为主（占比超94%） [30] 合规性与程序 - 发行经深交所审核通过及证监会注册批复（证监许可〔2024〕1749号），符合《证券法》《注册管理办法》等法规 [3][22][23] - 发行价格7.51元/股为发行底价7.45元/股的100.81%，配售遵循价格优先、金额优先、时间优先原则 [5][8][9] - 私募基金及资管产品均已完成备案，发行对象投资者适当性管理符合监管要求 [16][17][19]