人民币汇率前景 - 9月或为人民币汇率升值的观察窗口 若美联储如期降息且央行顺势而为 人民币汇率即会升值 [1] - 中美货币政策周期错位将得到改善 中美利差趋于收窄 [1] - 人民币重回6时代叠加实际有效汇率升值将放大中国权益资产吸引力 [1] 外资流动与资产配置 - 外资（long only）大概率流入并强化通胀和内需策略 [1] - 中国资产迎来全面重估 龙头白马标的尤其是消费等内需资产或已迎来配置窗口 [1] - 反内卷政策陆续推行和有效落实将显著改善中国企业竞争格局 [1]