国内商品市场 - 商品端明显疲软 多晶硅和碳酸锂上攻乏力 多数前期受益品种回落或震荡 [1] - 化工行业反内卷政策引发关注 板块受提振但市场反应较前期更趋冷静 商品端政策预期明显弱化 [1] - 金九银十旺季来临 商品端需求面临现实考验 [1] 国外货币政策 - 杰克逊霍尔年会上鲍威尔为9月降息打开大门 指出就业走弱需更注重下行风险 [1] - 鲍威尔称关税对通胀影响清晰可见 合理基准情形是物价水平一次性变动 [1] - 若不出意外 9月将降息25bp [1] 房地产市场 - 30大中城市新房销售面积继续季节性回升 但持续低于2024年同期水平 [1] - 一线城市新房销售面积低于2024年同期 二线城市基本持平去年 三线城市回落至2024年水平以下 [1] - 截至8月11日二手房挂盘价指数整体继续下跌 一三线城市延续下行 二线城市略有反弹 [1] - 新房销售面积处于近年历史低位 二手房市场恶化 地产整体趋势不容乐观 [1] 债券市场 - 债市再次调整 受看股做债影响 股市情绪走高时债市承压 [1] - 30年期国债利率调整至2.03%最高达2.05% 10年期国债利率调整至1.79%附近 [1] - 10年期1.8%是关键节点 配置盘需求或提升 限制债市调整空间 [1] - 预期短期内债市调整空间相对有限 [1]