监管处罚情况 - 泰禾集团因未披露重大诉讼及年报重大遗漏被福建证监局警告并处以合计1740万元罚款 其中公司罚款600万元 相关人员罚款1140万元 [5][6] - 泰禾集团2020年7月至2021年5月发生13起诉讼累计标的额96.74亿元 占2020年净资产的48.21% 其中12起单笔超5000万元 [5] - 2021年12月至2022年12月再发生10起诉讼标的额合计61.91亿元 占2021年净资产的41.84% 其中9起超5000万元 [5] - 华铁股份因未披露关联交易约11亿元 虚增存货6亿元 多计货币资金5000万元和7000万元 被广东证监局拟处罚合计2415万元罚款 [7] - 华铁股份时任财务总监被采取5年市场禁入措施 [7] 执法趋势与数据 - 2024年以来证监会查处64家退市公司违法行为 其中44家已做出行政处罚 合计罚款12亿元 案均处罚金额2731万元 [8] - 对63人采取3年及以上直至终身证券市场禁入措施 实现实控人、董事长、财务总监等关键少数处罚全覆盖 [8] - 已处罚44家公司中28家因财务造假被处罚 7家因资金占用被处罚 9家因未按期披露重点事项被处罚 [8] - 证监会2024年向公安机关移送33家退市公司涉嫌信息披露犯罪线索 [8] - 康得新时任董事长被判处15年有期徒刑 *ST博天实控人已被逮捕 [8] 投资者保护机制 - 受理巴安水务、世茂股份虚假陈述民事赔偿案件 [9] - 中证中小投服中心运用支持诉讼、示范判决、专业调解、代表人诉讼等方式帮助投资者维权 [9] - 太安堂资金占用案通过代位诉讼全额追回占用资金本息合计5.72亿元 实现"零成本"司法追偿 [9] 监管政策导向 - 证监会明确"退市不免责"原则 无论公司处于上市或退市状态 违法行为均需接受行政、刑事、民事全方位追责 [1][7] - 推行"惩防治"并举、"行民刑"协同执法体系 坚持"打大、打恶、打重点"方针 [8] - 监管追责链条完整持续 旨在维护市场公平正义 提升上市公司治理质量和信息披露水平 [7][9]