核心观点 - 尽管Salesforce股价从1月高点下跌超过30% 但公司基本面强劲 分析师保持支持态度 且即将发布的Q2财报可能成为股价反弹催化剂 [2][3][7][9] 股价表现与估值 - 周三收盘价245.78美元 继续从230美元支撑位反弹 该支撑位在4月和本月早些时候均成功抵御下跌压力 [1] - 股价较1月高点下跌超30% 同期科技股和大盘却创新高 形成明显分化 [2] - 市盈率降至38.46 为多年低位 显著低于竞争对手甲骨文的54倍 [5] - 12个月平均目标价342.89美元 隐含39.51%上涨空间 高目标价440美元 低目标价225美元 [7] 基本面表现 - 最近季度营收创历史第二高记录 超分析师预期并提供优于预期的前瞻指引 [3] - Top 100交易中近60%包含数据云和AI产品 相关收入同比增长超120% [4] - AI产品成功嵌入核心平台并实现企业客户货币化 [4] 分析师观点 - 巴克莱维持超配评级 目标价316美元 隐含近30%上涨空间 [7] - Stifel维持买入评级 目标价325美元 [8] - 华尔街保持信心 相信公司能将AI热潮转化为实际数字 [8] 技术面与催化剂 - MACD指标本周出现看涨交叉 显示买方开始回归并掌控局面 [10] - Q2财报将于两周内发布 可能成为扭转 narrative 的关键催化剂 [9] - 若AI驱动收入再次超预期 可能引发数月级别的反弹行情 [11] - 股价目前交投于2020年水平 财报前风险回报比具吸引力 [11]