云计算ETF表现 - 云计算ETF汇添富(159273)单日大涨2.59%至1.147元，盘中最高达1.148元，最低1.112元 [1] - 当日溢价率达0.34%，吸金超1600万元，上市12天累计净流入超3亿元 [1] - 标的指数成分股多数上涨，中科曙光涨8.74%、拓维信息涨6.99%、华胜天成涨6.77% [2][3] DeepSeek模型升级 - DeepSeek-V3.1正式发布，采用UE8M0FP8Scale参数精度，专为下一代国产芯片设计 [1] - 新模型具备三大升级：增强Agent能力、混合思考模式、更高思考效率 [1][4] - FP8精度相比FP16实现芯片性能翻倍，功耗和带宽需求更低 [5] 国产算力产业机遇 - 腾讯表示推理芯片供给将多元化，利好国产算力芯片厂商 [4] - DeepSeek新精度格式表明未来训练与推理将更多应用国产AI芯片 [5] - 2023-2028年中国智能算力规模年均复合增长率达46.2%，2028年市场规模预计突破266.9亿美元 [6] 行业景气度分析 - AI高景气度持续，在半导体制造、电子代工、PCB等环节均有体现 [7] - 美国关税政策导致上半年客户提前拉货，部分需求已提前满足 [7] - 智算集成服务与GenAIIaaS成为驱动高端制造产业升级的核心力量 [6] 云计算ETF产品特征 - 覆盖硬件设备、云计算服务、IT服务等六大领域，软硬件比例6:4 [8] - 港股权重超26%，独有权重达31%，横跨沪港深市场 [8] - 全面布局AI算力驱动的云计算机遇，涵盖光模块等算力基础设施 [8]