国产算力板块市场表现 - 8月22日国产算力板块大幅上涨 万得GPU指数上涨9.87% [1] - 寒武纪股价上涨20% 市值突破5000亿元 [1] - 海光信息股价上涨20% 市值突破4000亿元 若合并中科曙光可能达5000亿元 [1] - 国内GPU相关上市公司合计市值突破万亿大关 [1] 上涨催化因素 - 英伟达H20芯片停产消息催化行情 关键供应商三星电子和安靠科技被要求暂停生产 [2] - DeepSeek-V3.1支持UE8M0 FP8精度 针对下一代国产芯片设计 利好国产AI芯片 [2][11] 英伟达H20芯片背景 - H20是专为中国市场设计的AI加速芯片 基于Hopper架构 性能仅为H100的15%-30% [3] - 保持高内存带宽4.0TB/s和容量96GB HBM3 [3] - 占据英伟达对华收入较大比例 [3] H20在华销售风波 - 4月美国政府禁止向中国销售H20 导致英伟达取消订单 预估损失135亿美元收入和500亿美元潜在市场 [4] - 7月15日恢复出口许可 条件是将销售收入的15%上缴美国政府 [4] - 中国网信办约谈英伟达 要求就"漏洞后门"提交技术证明 [4] - 美方被指控系统性考虑AI芯片后门 可实现许可锁定、追踪定位等功能 [4][5] H20停产原因分析 - 可能是正常供应链管理行为 为转向Blackwell架构和新产品B30腾出产能 [6][7] - 安全性担忧和性价比下降 H20售价可能调涨18% 成本转嫁中国客户 [8] - 国产AI芯片发展冲击H20在华表现 [9] 国产AI芯片进展 - 6月农发行数亿GPU采购大单 华为、寒武纪、海光全部中标 [10] - 摩尔线程IPO辅导验收 沐曦集成递交科创板申请 [10] - 8月壁仞科技发布通用GPU芯片 打破全球算力纪录 [10] - DeepSeek-V3.1支持FP8精度 相比FP16实现翻倍性能且功耗更低 [11] - 6月以来国产GPU板块累计涨幅超40% 寒武纪涨幅超100% 海光信息涨幅近40% [12] 相关ETF表现 - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨11.21% 主力资金净流入2273.8万元 [14] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨10.92% 主力资金净流入876.1万元 [15]