政策核心内容 - 国家对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理 涵盖稀土矿产品及通过开采、进口和加工其他矿物所得的各类稀土矿产品（含独居石精矿）[1][2] - 年度总量控制指标由工业和信息化部会同自然资源部、国家发展改革委拟定 报国务院批准 指标制定考虑国民经济发展目标、资源储量、产业需求、生态保护等因素[2] - 总量控制指标根据企业生产能力、技术水平和环保安全水平细化分解 仅确定的企业可从事稀土开采和冶炼分离 其他组织或个人被禁止[2][3] - 稀土生产企业需建立产品流向记录制度 每月10日前上报信息至追溯系统 县级以上主管部门加强监督检查并依法查处违法行为[3] - 违反规定的企业将核减下一年度指标 主管部门工作人员滥用职权将受处分 构成犯罪则追究刑事责任[4] 行业影响分析 - 政策通过限制生产主体和设定生产指标 从源头上遏制非法生产 使稀土产品来源更加规范化[5] - 稀土生产企业面临更严苛的生产指标 需推动产业升级并提高产品附加值 告别粗放式生产扩张[5] - 在供给管控加码与高端需求爆发的双重驱动下 稀土永磁板块战略价值持续凸显[1][6] - 稀土永磁材料（钐钴永磁体和钕铁硼永磁体）广泛应用于新能源汽车、风力发电、消费电子和机器人等领域[6] 市场前景预期 - 券商机构预期2025—2026年稀土价格中枢有望持续上行[1] - 华泰证券强调稀土战略地位 7月金属镨钕竞拍表现活跃且市场看涨情绪浓烈 相关公司业绩预期持续改善[6] - 国金证券认为政策落地将拉开稀土行业供改序幕 后续或伴随系列政策和行业整合 稀土战略价值有望进一步提升[6] - 行业基本面处于底部回升阶段 稀土集团和切入人形机器人产业链的磁材标的有望显著受益[6]