财务表现 - 中期净利润7860万美元 超出市场预期7580万美元 [1] - 扣除一次性开支700万美元后净利润应为8560万美元 同比下降7% [1] - 经调整基数效应影响后实际净利润同比上升2% [1] 盈利预测调整 - 下调今明两年每股盈利预测2%至5% [1] - 调整反映厂房增产事件及对指定客户提供暂时性关税支持影响 [1] 估值与评级 - 目标价由17港元上调至20港元 [1] - 目标价对应今明两年平均每股盈利预测的12倍市盈率 [1] - 维持买入评级 [1] 股息政策 - 每年额外6000万美元利润派发 [1] - 今明两年股息率预计达10% [1] 未来展望 - 第三季业绩公布时可能披露三年净利润增长计划 [1] - 2026至2028年复合增长率目标为高单位数 [1] 运营情况 - 去年100万对鞋提早在上半年付运造成高基数效应 [1] - 印尼及菲律宾增产问题产生一次性开支700万美元 [1]