市场表现 - 沪指涨1.45%站上3800点 深成指涨2.07% 创业板指涨3.36% 科创50涨超8%创3年多新高 [1] - 沪深两市全天成交额2.55万亿元 较上个交易日放量1227亿元 [1] - 全市场超2800只个股上涨 上涨中位数约为0.1% [1][8] 板块热点 - 算力股全线爆发 云天励飞、中科曙光、航锦科技等多股涨停 [1][2] - 半导体芯片股涨幅居前 寒武纪20CM涨停总市值突破5200亿元创历史新高 海光信息、兆易创新等涨停 [2] - CPO等AI硬件股反弹 生益电子、新易盛、中际旭创再创历史新高 [1][5] - PCB板块受AI算力基础设施建设推动 胜宏科技、工业富联止跌企稳 [5][7] - 证券金融科技板块活跃 光大证券、信达证券涨停 指南针涨超10% [3] 事件驱动 - DeepSeek发布V3.1模型 采用UE8M0 FP8参数精度 专为下一代国产芯片设计 显著提升计算效率并降低显存占用 [2] - FP8精度技术缩小国产芯片与NV芯片的效率/成本差距 直接催化国产算力产业链 [2] - 证券行业受益政策红利释放、交易活跃度提升及业务结构优化 迎来景气周期 [3] 资金动向 - 资金加速配置低位国产算力方向 呈现高低切换风格偏好 [2][3] - AI硬件作为领涨核心方向 经历短线休整后获资金回流修复 [5] - 高位人气股部分修复 川润股份反包涨停 英维克等止跌企稳 [6] 政策动态 - 工信部等三部门发布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》 实行年度总量控制指标管理 [10][11] - 稀土生产企业需在指标范围内开展业务 其他组织个人不得从事相关活动 [11]