乳业市场表现 - 2025年6月乳品全渠道销售额同比下滑9.6% 其中线下渠道销售同比下滑12.7% [1] - 饮料全渠道销售增速为4.7% 形成鲜明对比 [1] - 2023-2025年奶牛养殖业收入损失累计达700亿元 行业生鲜乳喷粉亏损达200亿元 [1] - 2024年乳品全渠道销售额同比下滑2.7% [1] 主要乳企财务表现 - 伊利2024年营收同比下滑8.24%至1157.80亿元 [1] - 蒙牛2024年营收同比下滑10.1%至886.75亿元 [1] - 光明乳业2024年营收同比下滑8.33%至242.78亿元 [1] - 新乳业2024年营收同比下滑2.93%至106.65亿元 [1] - 伊利一季度营收同比增长1.35%至330.18亿元 但液体乳收入同比下滑12.32%至750.03亿元 [2] - 伊利奶粉及奶制品收入同比增长7.53%至296.75亿元 冷饮收入同比下滑18.41%至87.21亿元 [2] - 光明乳业一季度营收同比下滑0.76%至63.68亿元 [2] - 新乳业一季度营收同比增长0.42%至26.25亿元 [2] - 中国飞鹤预计上半年收入同比下滑8%～10%至91-93亿元 [2] 乳业细分市场动态 - 蒙牛考虑出售冰淇淋品牌艾雪约20%股权 可能寻求估值达10亿美元 [6] - 恒天然将逐步淘汰A2牛奶和有机牛奶产品 主推无乳糖乳制品 [11] 食品饮料行业表现 - 盐津铺子上半年净利润3.73亿元 同比增长16.7% 营收29.4亿元 同比增长19.6% [7] - 双塔食品上半年净利润5436.35万元 同比增长0.89% 营收10.47亿元 同比增长6.18% [8] - 品渥食品上半年营收3.71亿元 同比下降8.69% 但净利润1345.06万元 同比增长181.65% [9] - 巴比食品上半年净利润1.32亿元 同比增长18.08% 营收8.35亿元 同比增长9.31% [10] - 熊猫乳品上半年净利润4134.25万元 同比下降12.76% 营收3.53亿元 同比下降2.16% [10] 零售行业表现 - 沃尔玛中国第二季度净销售额58亿美元 同比增长30.1% 可比销售额增长21.5% [14] - 电商业务净销售额增长39% 电商销售额占比超过50% [14] - 山姆会员商店交易单量实现双位数增长 [14] - 永辉超市上半年净亏2.41亿元 营收299.48亿元 同比下跌20.73% [15] - 永辉超市调改店完成后销售明显增长 已进入稳定盈利状态 [16] - 新华百货上半年净利润8600.81万元 同比下降2.52% 营收32.54亿元 同比下降0.99% [17] 时尚服饰行业表现 - 太平鸟上半年净利润7771.16万元 同比下降54.61% 营收28.98亿元 同比下降7.86% [17] - 森马服饰上半年净利润3.25亿元 同比下降41.17% 营收61.49亿元 同比增长3.26% [18] 日化美妆行业表现 - 上海家化上半年净利润2.66亿元 同比增长11.66% 营收34.78亿元 同比增长4.75% [19] - 敷尔佳上半年净利润2.3亿元 同比下降32.54% 营收8.63亿元 同比下降8.15% [20] 文娱传媒行业表现 - B站第二季度营收73.4亿元 同比增长20% 净利润2.2亿元 去年同期净亏损6亿元 [21] - 浙版传媒上半年净利润6.76亿元 同比增长33.50% 营收50.93亿元 同比下降2.66% [22] - 阅文集团预计更多IP将以影视方式落地 受益于电视剧集数限制放宽等政策利好 [23] 企业战略调整 - 雀巢中国CFO换人 朱利将于2025年9月8日加入 2026年2月1日起接替勇德伦 [3] - 塔吉特任命Michael Fiddelke为首席执行官 将于2026年2月1日接替Brian Cornell [4] - 曲美家居等新设智家科技公司 含AI及机器人业务 [20] - 可口可乐在新西兰推出人工智能自动售货机Coke&Go [12][13] - 喜茶上线美团拼好饭 主要集中在低线城市 [13] - 必胜客与《罗小黑》联名上线 推出联名套餐 [13]