发行方案概述 - 公司拟向特定对象发行股票数量不超过24,525,000股，募集资金总额不超过81,800万元，发行数量不超过发行前总股本的30% [1][19] - 募集资金将用于农机部件扩产项目、园林工具锯链刀具系统项目、微型链系统软硬件一体化研发项目和补充流动资金 [1][12] - 本次发行符合《证券法》《发行注册管理办法》等法律法规要求，发行程序合法合规 [17][22] 行业背景与政策支持 - 链传动系统作为机械传动三大基础方式之一，是装备制造关键环节，广泛应用于汽车、农业装备、工程机械等重点领域 [2] - 国家政策大力支持农业机械化发展，"十四五规划"提出将农作物耕种收综合机械化率提高到75%，并实施农机装备补短板行动 [3] - 2024年中国农机行业市场规模约822亿元，预计2030年增长至1,467亿元，年复合增长率约10.1% [4][5] - 智能农机市场快速发展，2024年市场规模约118亿元，预计2030年达1,039亿元，年复合增长率约43.6% [5] - 全球机器人产业快速发展，2024年市场规模2,778亿元，具身智能机器人商业化将催生对灵巧手及链传动系统的新需求 [6][7] 公司业务与竞争优势 - 公司是链传动行业领军企业，产品应用于车辆发动机、农业机械传动和工业设备传动系统等领域 [7] - 公司农机链系统已连续9年保持市占率第一，覆盖传动链系统与收割输送链系统等多个品类 [8][9] - 公司具备高精度制造和规模化生产能力，拥有成熟供应链体系，并向农机部件、园林工具锯链刀具等战略业务拓展 [7][9] 募集资金用途 - 农机部件扩产项目：进一步提升农机相关产品水平与产能，扩大在农机部件领域的竞争优势 [9] - 园林工具锯链刀具系统项目：拓展园林工具锯链、刀具等新产品类型，切入消费级市场开辟增长空间 [9] - 微型链系统软硬件一体化研发项目：投向与主业协同的前沿新质生产力领域，促进公司向新质生产力转型升级 [10] - 补充流动资金13,000万元：缓解公司经营发展过程中流动性压力，优化资本结构 [21] 发行必要性 - 公司业务持续发展对营运资金需求进一步提高，股权融资可优化资本结构，减少偿债压力和资金流出 [7][11] - 债务融资可能导致资产负债率攀升和财务风险增加，股权融资能为后续发展提供有力保障 [11] - 本次发行符合国家产业政策导向，服务农业强国战略和制造强国战略 [2][9] 发行对象与定价 - 发行对象为不超过35名符合规定的投资者，包括基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者等 [14] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，最终通过询价方式确定 [15][16] - 发行对象选择范围、数量和标准符合《发行注册管理办法》等相关法规要求 [14][15] 即期回报影响与措施 - 本次发行完成后短期内基本每股收益可能下降，即期回报会出现一定程度摊薄 [27][28] - 公司已制定募集资金管理制度，确保募集资金专项用于募投项目，提高使用效率 [29][30] - 公司承诺严格管理募集资金使用，加快项目建设，争取早日实现预期效益 [30] - 公司董事、高级管理人员及控股股东已就填补即期回报措施作出相关承诺 [32]