核心观点 - 花旗研报维持百度股票买入评级 目标价从140美元上调至143美元 因云业务和自动驾驶出租车业务发展势头良好[1] - 百度下半年收入可能受广告业务拖累 第三季度核心广告收入预计同比下降23%[1] 业务表现 - 广告业务面临压力 7月人工智能生成内容占比进一步提升至64%[1] - 云业务呈现良好发展态势[1] - 自动驾驶出租车业务保持积极发展势头[1] 财务预测 - 花旗将百度美国存托凭证目标价从140.00美元上调至143.00美元[1]