市场整体表现 - A股早盘红盘震荡，沪指涨0.32%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.10%，科创50一度大涨2% [1] 行业及板块表现 - 稳定币概念走强，数字货币、跨境支付板块上涨，中油资本、御银股份、天融信等多股涨停，新晨科技、朗新集团、四方精创跟涨 [1][4] - 稳定币概念指数上涨51.92点至1191.09，涨幅4.56%，天阳科技主力净流入8044.1万，四方精创主力净流入6624.1万，新大陆主力净流入8291.0万，广电运通主力净流入4233.9万，海联金汇主力净流出861.5万 [5] - 芯片股延续强势，端侧方向领涨，寒武纪盘中股价续创历史新高，翱捷科技、盛科通信、伟测科技、兆易创新、芯原股份涨幅靠前 [1][6] - 芯片概念指数下跌8.95点至6569.29，跌幅0.14%，三未信安主力净流入3687.4万，华灿光电主力净流入5127.0万，翱捷科技主力净流入9231.2万，兆驰股份主力净流入1.6亿，万通发展主力净流入8826.7万 [7] - 消费电子板块拉升，科森科技五连板 [1] - 白酒等大消费板块回调，银行、风电等板块跌幅居前 [1] 焦点个股 - 中兴通讯AH股盘初大涨，A股涨停，H股涨超13% [2] 机构观点 - 浙商证券认为本轮牛市是系统性慢牛，雨露均沾是行情底色，大金融加泛科技搭配有望持续战胜基准，建议投资者在重要支撑均线附近增加配置 [3][8] - 华西证券认为中期A股市场仍有充足空间和机会，行业配置关注新技术新成长方向如国产算力、机器人、固态电池、医药，以及受益于股市流动性宽松的大金融板块，主题关注自主可控、军工、低空经济、海洋科技 [9] - 东方证券认为市场持续回暖，资金面、情绪面、政策面共振，股指震荡不影响上行态势，结构性投资机会明显，重点关注券商、AI+、军工、半导体等产业方向，当前白酒板块具调整时间长、估值低、高股息特点，可作为大盘震荡期资金高低切方向 [10] 板块点评及催化因素 - 稳定币概念走强因香港金管局鼓励意向申请人于8月31日前联系监管，成熟申请人申请时限为9月30日，首批牌照张数仅个位数，预计有望于年底前落地，建议关注可能获取首批稀缺牌照的发行人及参与稳定币使用场景创设的场景平台 [4] - 芯片股强势因AI端侧应用兴起，高端芯片亟需国产，有望推动我国芯片厂商技术升级，加速AI芯片等高尖端科技领域突破，AI芯片领域国产替代有助于国内企业把握产业发展机遇，实现产业升级 [6]