市场指数表现 - 沪指收于3766.21点，单日上涨1.04%，创2015年8月20日以来十年新高，盘中最高触及3767.43点 [1][2] - 深成指上涨0.89%，创业板指上涨0.23%，科创50指数同步创年内新高 [1] - 沪深两市成交额2.41万亿元，较前一交易日缩量1801亿元，连续6个交易日维持超2万亿元水平 [1] 板块涨跌分化 - 白酒、半导体、AI眼镜、小金属板块涨幅居前，其中白酒板块（代码881273）单日大涨3.73%，突破年线压制，成交额达317.40亿元 [1][8][9] - 影视、化学制药、CRO、维生素板块跌幅居前 [1] - 全市场超3600只个股上涨，呈现普涨格局 [1] 白酒板块结构性走强 - 白酒板块连续两日领涨，昨日涨幅3.12%，今日进一步放量上攻，酒鬼酒涨停并实现两连板 [8][9] - 头部酒企股息率具备竞争力：洋河股份、泸州老窖、五粮液、古井贡酒、贵州茅台2025年预期股息率分别为6.67%、5.25%、4.90%、4.54%、3.95%，与银行、家电、电力板块中等偏上标的水平接近 [10] - 板块呈现低估值、低市场预期及筹码结构优势特征，被部分资金视为震荡期"高低切换"方向 [9][10] 科技板块分化与自主可控主线 - 半导体、国家大基金持股、MCU芯片板块午后异动拉升，寒武纪股价突破1027元，首次收于千元以上 [11][14] - 自主可控成为半导体最强主线，国产AI算力芯片持续迭代，供应链配套能力增强 [16] - 美股科技股普跌拖累A股"达链"情绪，英伟达创4月21日以来最差单日表现 [13] 消费电子与产业链动态 - 消费电子板块表现强于大盘，苹果iPhone 17进入大规模量产阶段，富士康郑州厂区启动旺季招工 [16] - 苹果扩大印度生产规模，五家工厂为美国市场供应新款机型，包括两家新投产工厂 [16] - iPhone 17预计在SoC芯片AI能力、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级和价值量提升 [17] 资金动向与行业轮动 - 市场资金从科技主线轮动至白酒为代表的消费题材，过程中前期热门题材出现退潮与反攻并存现象 [5][6] - 午后指数拉升过程中，半导体热门股如寒武纪（贡献度0.875）、中古国际（贡献度1.419）等对沪指上涨贡献显著 [7] - 白酒板块主力资金净流入15.88亿元，大单净额+14.55亿元，资金流向活跃 [9]