美股科技股表现 - 英伟达股价下跌3.5% 创近四个月最大跌幅 Meta下跌逾2% 特斯拉、亚马逊、微软等大型科技股普跌 拖累纳指表现 [1] A股人工智能板块表现 - 科创人工智能ETF（589520）场内价格逆市上涨0.57% 冲击日线四连阳 出现溢价区间 显示买盘资金强势 上日吸金634万元 [1] - 成份股芯原股份涨超10%创历史新高 寒武纪涨逾4% 恒玄科技、奥普特、乐鑫科技跟涨 [1] 政策支持与产业动态 - 上海市发布《上海市加快推动"AI+制造"发展实施方案》 提出开展云端模型端侧部署 提升终端模型应用能力 推动AI计算机、AI眼镜和AI手机等新型智能消费终端迭代升级 加快产业链集聚 [3] - 寒武纪股价突破1000元 或成A股第二只千元股 [3] 行业趋势与机构观点 - AI大模型向更强、更高效、更可靠方向发展 推理模型深化与智能体模型爆发形成双重驱动 2025年作为智能体元年 AI从工具升级为生产力 可自主完成复杂任务 推动各行业效率跃迁 [3] - 国内"大模型六小虎"（智谱、MiniMax等）与科技巨头（百度、阿里）形成技术矩阵 在中文理解、垂直场景适配等领域实现全球领先 [3] - 算力芯片自主可控是必然发展趋势 英伟达芯片安全漏洞加速国内云厂商适配国产算力芯片 长期建议关注华为昇腾、寒武纪和海光信息等国产算力芯片体系 [4] 科创人工智能ETF产品特征 - 重点布局国产AI产业链 具备国产替代特点 涨跌幅限制20% 具高弹性特征 [5] - 截至7月底前十大重仓股权重占比超67% 第一大权重行业半导体占比近50% 具较强进攻性 [5] - 指数均衡配置应用软件、终端应用、终端芯片、云端芯片四大环节 成份股为各细分环节收入最大或卡位最优公司 受益于端侧芯片/软件AI化进程提速 [5]