全球储能系统出货格局 - 2025年上半年全球大储系统出货量达147.6 GWh [3] - 全球储能系统出货前五企业为阳光电源、特斯拉、比亚迪、中车株洲所、海博思创 [1] - 户储系统出货前五企业为特斯拉、华为、比亚迪、派能科技、阳光电源 [3] 行业竞争态势 - 储能系统集成环节CR10为60.2%，显著低于电芯环节CR10的91.2% [3] - 系统集成商包含光伏组件、风电整机、新能源整车、逆变器等多领域头部玩家 [3] - 近三分之一系统集成商以低于成本价格销售且比例持续上升 [4] 价格与市场风险 - 2022年下半年至今储能系统价格下跌接近80% [4] - 非理性价格竞争持续加剧对产业链健康构成系统性风险 [4] 头部企业竞争格局 - 阳光电源、特斯拉、比亚迪连续两季度稳居出货量前三 [5] - 阳光电源预计全年保持大储出货第一 特斯拉与比亚迪竞争第二位 [5] - 远景能源可能凭借内蒙古独立储能项目冲击下半年出货前五 [5] 美国企业市场表现 - 美国仅特斯拉保持出货第二 Fluence从去年第四滑落至第十 [3] - NextEra位列第11-15名 Powin仍处于重组阶段 [3] 行业自律倡议 - 储能领跑者联盟提出建立价格合理性审核制度及行业自律公约 [5] - 倡议明确反对虚假宣传、偷换概念、恶意低价等行为 [5]